A través de comunicado emitido en conjunto con tres grandes grupos de acreedores, el Gobierno oficializó esta madrugada el acuerdo de reestructuración de la deuda bajo ley extranjera. El Ministerio de Economía calificó el arreglo como un “alivio de deuda significativo”.
La República Argentina y los representantes del Grupo ad hoc de titulares de bonos argentinos, del Comité de Acreedores de Argentina y del Grupo de titulares de bonos y otros tenedores (colectivamente, los «acreedores que suministran») llegaron a un acuerdo el día de la fecha que permitir a los miembros de los 3 equipos de acreedores la propuesta de reestructuración de la deuda de Argentina y otorgar a la República un alivio significativo de la deuda. Array dice el texto oficial.
El Gobierno aclara que, tal como había circulado a lo largo del lunes, se ajustarán “algunas de las fechas de pago contempladas para los nuevos bonos” en la propuesta elevada a comienzos de julio.
Además, afirma que el acuerdo significa una acumulación en la «cantidad total de letras principales o cuentas de intereses que el país se compromete a hacer» y que al mismo tiempo mejora «el precio de la propuesta a la comunidad de acreedores».
El acuerdo cubre un total de $ 64.8 mil millones y se espera que tenga éxito en un precio de $ 54.8 mil millones, de acuerdo con las reglas divulgadas en las últimas horas.
Tras las modificaciones, habrá un adelanto en la fecha de pago de los nuevos bonos. Ahora, serán el 9 de enero y el 9 de julio (en el documento original estaban contemplados el 4 de marzo y el 4 de septiembre).
Además, el Ministerio de Economía esperaba que el nuevo pago de intereses devengado y nuevas obligaciones de compensación de consentimiento comenzaran a depreciarse en enero de 2025 y venceran en julio de 2029.
Mientras tanto, los nuevos bonos en dólares y en euros para 2030 comenzarán a depreciarse en julio de 2024 y vencerán en julio de 2030; y el primer pago será equivalente a una parte del pago restante.
Para que el acuerdo sea efectivo y para que los tenedores de bonos formalicen su adhesión, Argentina extiende la fecha de vencimiento de su oferta del martes al 24 de agosto.
En el caso de que no haya una extensión adicional de los términos, el anuncio de los efectos tomará posición «el 28 de agosto o tan pronto como sea posible», y se mantendrán la fecha de ejecución, la fecha de vigencia y la fecha del acuerdo «el cuatro de septiembre de 2020 o tan pronto como sea posible», dijo.
El acuerdo se cerró después de un fin de semana de arduo trabajo, que el gobierno controló para integrar a todos los principales equipos de acreedores en el acuerdo.
La primera oferta del gobierno fue rechazada al 85%, mientras que la cuarta había ganado solo el 35% de los miembros.
Como se estipula en la invitación, los tenedores de bonos denominados en euros y CHF posiblemente cambiarían sus bonos por nuevos bonos denominados en USD, basados en los tipos de cambio vendidos en euros / CHF / USD como se indica en la página FXC del monitor de Bloomberg, o a través de cualquier fuente de cotización identificada a través de los bancos de inversión a su sola discreción si no se tiene Bloomberg o está gravemente equivocado, aproximadamente a las 12:00 hora de Nueva York el 6 de agosto de 2020. Como resultado, los límites de emisión para nuevos Estados Unidos Los bonos denominados en dólares serán más altos para reflejar la diferencia en los tipos de cambio entre la invitación original y la invitación revisada.
Además, los procedimientos de aceptación de precedencia incluidos en la invitación se ajustarán a si (i) los tenedores de bonos Euro vto 2022 0 023 o CHF vto 2020 deciden sobre nuevos bonos USD 2030, una cantidad equivalente de nuevos bonos USD 2030 (por encima de la cantidad explicado recientemente como la restricción de bonificación para los nuevos bonos USD 2030) se tendrá que emitir a los tenedores de bonos USD. 2026-2036 y, en este caso, la cantidad total del principal de los Nuevos Bonos en euros hasta 2030 que se deba emitir a los Bonos en euros hasta los titulares de 2027-2028 se reducirá en proporción, y (ii) si los tenedores de bonos El 2027 -2028 bonos del euro optando por nuevos bonos USD 2035, una cantidad equivalente de nuevos bonos USD 2035 (por encima de la cantidad explicada recientemente como el límite de bonificación para los nuevos bonos USD 2035) se tendrá que emitir a los tenedores de bonos USD vto. 2046-2117 y, en este caso, la cantidad total del principal de los Nuevos Bonos en euros opuestos a 2035 que se tendrá que emitir a los tenedores de Bonos en euros opuestos a 2047 se reducirá a prorrata.
Argentina, tema de la opción de demostrar su ayuda de la red extranjera en general, ajustará ciertas facetas de las cláusulas de acción colectiva en los nuevos documentos de bonos para cumplir con las propuestas presentadas por los miembros de la red de acreedores. El marco contractual como base para resolver la reestructuración de la deuda soberana. El acuerdo de los acreedores que ofrecen ayuda para las situaciones de reestructuración detalladas anteriormente es expresamente tema de los documentos de los nuevos bonos argentinos, agregando los ajustes propuestos. Finalmente, Argentina no tendrá que asumir ningún gasto en el componente de los acreedores que proporcionan ayuda en relación con la transacción, que se cubrirá exclusivamente a través de los tenedores de bonos ganados con la invitación revisada, como se establecerá en la documentación final.
Para poner en vigencia el acuerdo, Argentina en adelante hará más grande la fecha de vencimiento de su invitación a partir de las 5:00 p.m. Hora de Nueva York el 4 de agosto de 2020, a las 5:00 p.m., Nueva York, 24 de agosto de 2020 (la «madurez»), a menos que se prolongue por otra era o se termine prematuramente. Por lo tanto, suponiendo que la República, entre otros, no se haga más grande por una era posterior o cancele la invitación por adelantado, el Período de invitación (como se explica en el Suplemento del Folleto) aumenta la nueva Fecha de publicación. los efectos (como se explica en el prospecto) serán el 28 de agosto de 2020 o tan pronto como se pueda imaginar a partir de entonces, y la fecha de ejecución, la fecha de vigencia y la fecha del acuerdo, como se explica en el prospecto, continuarán el 4 de septiembre de 2020 o tan pronto como imaginable a partir de entonces.
La República ha contratado a BofA Securities, Inc. y HSBC Securities (EE. UU.) Para actuar como agentes de inversión para la invitación y Lazard para actuar como asesor monetario. D.f. King actúa como agente de información, tabulación e intercambio. Cualquier pregunta o solicitud de asistencia relacionada con la invitación posiblemente se dirija a BofA Securities, Inc. (888) 292-0070 (sin cargo) o (646) 855-8988 (recopilada) o HSBC Securities (USA) Inc. en HSBC -4LM (llamada gratuita) y (212) 525-5552 (llamada para tarifas).
La República ha presentado las declaraciones de registro (incluido un prospecto fundamental) y el suplemento del prospecto ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC) para firmar los nuevos bonos (como se explica en el suplemento Prospect) para las donaciones a las que se refiere esta divulgación. Antes de invertir, lea el prospecto en esas declaraciones de registro y otros documentos que la República ha presentado ante la SEC para obtener más datos completos sobre la República y esos documentos. Puede descargar esos documentos sueltos visitando EDGAR en la página en línea de la SEC en http://www.sec.gov. Por otro lado, los tenedores (como se explica en el suplemento del prospecto) o los custodios de los tenedores de bonos elegibles posiblemente descargarían una copia del prospecto y el suplemento del prospecto contactando a los agentes de inversión contactando a uno de los números en la suite o DF King hacer frente en su correo electrónico hacer frente a ([email protected]) o al número de teléfono (800) 341-6292 (llamada suelta) / 1 (212) 269-5550 (llamada por cobrar) / ’44 20 7920 9700) o mediante descarga, después del registro, a través de: https://sites.dfkingltd.com/argentina.
A menos que se incorpore en el componente a través de referencias en las declaraciones de registro, los datos contenidos en lo discutido en este comunicado de prensa no son componentes de las declaraciones de registro.
Opinión importante
La distribución de los documentos de invitación posiblemente estaría limitada por ley en algunas jurisdicciones. La invitación es nula en todas las jurisdicciones donde está prohibida. Si los documentos relacionados con la Invitación llegan a sus manos, la República le pide que se le informe de todas esas restricciones y que las respete. Los documentos similares a la invitación, que agregan esta comunicación, no constituyen y se utilizan en relación con una oferta o solicitud en cualquier lugar donde las ofertas o solicitudes no sean legales por ley. Si un tribunal solicita que la invitación se realice a través de un agente o administrador legal, y un agente de directorio o cualquier asociado de un agente de directorio es un agente o administrador legal en esa jurisdicción, se considerará que la invitación se realizó a través de la inversión agente o ese asociado en nombre de la República en esa jurisdicción.
Este comunicado de prensa constituye una oferta de venta o una solicitud de una oferta de compra de valores, y no habrá venta de esos valores en ningún estado o jurisdicción donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes para registro o autorización para ejercer. legislación de valores de cualquier estado u otra jurisdicción. Estos valores solo se ofrecerán mediante el prospecto y el suplemento del prospecto adjunto.
Proyecciones
Todas las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa, con la excepción de declaraciones de hechos antiguos, son proyecciones. Estas declaraciones se basan en perspectivas y suposiciones a la fecha de este comunicado de prensa y son tema de peligros e incertidumbres que causarían que los efectos reales difieran materialmente de los descritos en las proyecciones. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, situaciones de mercado y otros puntos sobre los cuales la República no tiene control. La República no asume ninguna responsabilidad legal para actualizar esas proyecciones y no tiene la intención de hacerlo a menos que la ley lo exija de otra manera.
A los fines de este anuncio, «transportista no elegible» se refiere a cada beneficiario situado en un estado aplicable (como se explica a continuación) que no es un «inversor calificado» (como se explica a continuación) o cualquier otro beneficiario situado en una jurisdicción donde el registro no legal a través de la ley, o una oferta, solicitud o venta que sea ilegal antes del registro o autorización bajo la legislación o jurisdicción de valores de ese estado.
No se ofrece ningún tipo de oferta a porteros no elegibles.
Notificación a en el Espacio Económico Europeo y el Reino Unido
Este anuncio no está destinado a ningún inversor minorista en el Espacio Económico Europeo («EEE») y los inversores minoristas del EEE no deberán explicar sus perspectivas sobre los ajustes propuestos (como se explica en el suplemento del folleto). ) Como resultado, no se hacen «ofertas» de los nuevos valores a inversores minoristas en el EEE.
Este anuncio solo se dirige a beneficiarios de Bonos Elegibles que se encuentran dentro de un Estado Miembro del Área Económica Europea o el Reino Unido (cada uno, un “Estado Relevante”) si son “inversores calificados” tal como se define en la Norma (UE) 2017/1129 (tal como fuera enmendada o substituida, la “Norma del Prospecto”).
Los Nuevos Bonos no tienen el propósito de ser ofrecidos, vendidos o de lo contrario puestos a disposición de, y tampoco deberían ofrecerse, venderse o de lo contrario ponerse a disposición de ningún inversor minorista en un Estado Relevante. A tales efectos, un “inversor minorista” significa una persona que es una (o más) de (i) un cliente minorista tal como se define en el punto (11) del Artículo 4(1) de la Directiva 2014/65/EU (y sus enmiendas, “MiFID II”), (ii) un cliente dentro del significado de la Directiva (UE) 2016/97 (y sus enmiendas), donde dicho cliente no calificaría como cliente profesional tal como se define en el punto (10) del Artículo 4(1) de MiFID II, o (iii) no es un inversor calificado tal como se define en la Norma del Prospecto. En consecuencia, no se ha preparado ningún documento con información clave requerido por la Norma (UE) N° 1286/2014 (y sus enmiendas, la “Norma PRIIPs”) para ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de inversores minoristas en un Estado Relevante, y, por tanto, ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de cualquier inversor minorista en un Estado Relevante puede ser ilegal en virtud de la Norma PRIIPs. Las referencias a Normas o Directivas incluyen, en relación con el Reino Unido, aquellas Normas o Directivas que forman parte de la ley local del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retiro) de la Unión Europea de 2018 o que se implementaron en la ley local del Reino Unido, según corresponda.
A los efectos del Artículo 21 de la ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000, en la medida en que este anuncio constituya una invitación o un incentivo a vincularse con una actividad de inversión, dicha comunicación recae dentro del Artículo 34 de la ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000 (Promoción Financiera), la Orden (de Promoción Financiera) de 2005 (y sus enmiendas, la “Orden de Promoción Financiera”), siendo una comunicación que no sucede en tiempo real y que se comunica a través de y solo en relación con las inversiones controladas emitidas, o a ser emitidas, por la República Argentina.
Salvo con respecto a las distribuciones por parte de la República Argentina, este anuncio es para distribución exclusiva a personas que (i) tienen experiencia profesional en asuntos relacionados con inversiones que recaen dentro del Artículo 19(5) de la Orden de Promoción Financiera, (ii) son personas que recaen dentro del Artículo 49(2)(a) a (d) (empresas con patrimonio elevado, sociedades no constituidas, etc.) de la Orden de Promoción Financiera, (iii) se encuentran fuera del Reino Unido, o (iv) son personas a las que una invitación o incentivo a involucrase en una actividad de inversión (dentro del significado del artículo 21 de la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000) en relación con la emisión o venta de cualquier título puedan de lo contrario ser comunicadas legalmente o a quienes se procure comunicar legalmente (todas dichas personas juntas, las “Personas Relevantes”). Este anuncio se dirige solo a las personas relevantes y las personas que no sean personas relevantes no podrán actuar sobre o ampararse en dicho anuncio. Cualquier inversión o actividad de inversión a la que se vincule este anuncio solo se encuentra disponible para las personas relevantes y solo podrán realizarla las personas relevantes.